Con la sua strategia d’investimento la Tellco punta sulla crescita a lungo termine

Con la sua strategia d’investimento e la gestione dinamica del rischio, la Tellco pk punta sull’equilibrio per raggiungere il migliore rendimento possibile con la massima sicurezza possibile. Questa combinazione non si traduce nel massimo guadagno, ma non comporta nemmeno grandi perdite nelle fasi critiche. Questo è molto importante per numerosi clienti, a maggior ragione nei periodi caratterizzati da difficoltà economiche.

Che cos’è la gestione dinamica del rischio?

Periodicamente viene valutato il rischio massimo sostenibile per la strategia d’investimento, mentre a intervalli regolari viene valutato sistematicamente il contesto di mercato e viene attuata una gestione della quota azionaria efficiente sotto il profilo dei costi. Rispetto a una gestione statica del rischio, la quota azionaria può variare maggiormente.

Significato per gli assicurati

Con la gestione dinamica del rischio si riduce il rischio di una sottocopertura, il rendimento è migliore in caso di ribassi forti e prolungati e la cassa pensione rimane attiva più a lungo. si può anche dire che gli assicurati possono dormire sonni più tranquilli

Un contesto di mercato cambiato richiede una gestione dinamica del rischio

Il contesto di mercato è cambiato e sono aumentate le esigenze di una gestione e un monitoraggio delle casse pensione in funzione del rischio. Per riscuotere successo in tale ambito, occorrono un’organizzazione professionale e strumenti orientati alle performance di lungo periodo. Occorre focalizzarsi pertanto sulla gestione della componente azionaria del patrimonio investito, essendo quella che contribuisce maggiormente al rischio.

Il grafico mostra chiaramente come si comporta la strategia d’investimento durante le fluttuazioni di borsa. Nell’esempio si vede il confronto con una cassa pensione che ha una strategia d’investimento statica e più aggressiva. Per rendere i dati comparabili, abbiamo dovuto correggerli in base al nostro interesse tecnico.

Performance

Meno fluttuazioni nel grado di copertura grazie a un orientamento a lungo termine

Si può vedere che dopo il 2021, un eccellente anno borsistico, il grado di copertura della cassa di confronto era superiore di circa 5 punti percentuali rispetto a quello della Tellco pk. Quando i mercati sono in ribasso, la differenza è ancora più marcata, ma con segnali diversi: nel 2011 il grado di copertura comparativo è inferiore di 12,5 punti percentuali rispetto a quello della Tellco pk. La prospettiva a lungo termine mostra quindi che nei periodi economicamente forti la Tellco pk non guadagna quanto i maggiori trionfatori, ma in compenso nei periodi di crisi dei mercati azionari subisce meno perdite.

Grado di copertura

La nostra conclusione

A seconda dal contesto di mercato, rispetto a una gestione statica del rischio non si ottiene necessariamente un rendimento o un grado di copertura migliore nel lungo periodo, ma nel complesso e soprattutto nel periodo attuale prevalgono comunque nettamente i vantaggi:
Specialmente nei periodi di turbolenza hanno la certezza che l’ampiezza delle fluttuazioni dei loro investimenti si mantiene entro determinati limiti.

Attuale

L’ultimo confronto fra casse pensione svizzere della società di consulenza Weibel Hess & Partner AG dimostra l’utilità di comparare le casse pensione prima di scegliere. I fornitori che puntano sulla flessibilità con soluzioni semiautonome risultano vincenti in un mercato competitivo e dinamico. L’offerta della Tellco pk PRO si aggiudica il primo posto.

La Tellco pk PRO vince nella categoria Mystery shopping

Per la 18a volta consecutiva, il rinomato confronto tra casse pensione svizzere è apparso nella rivista economica Finanz und Wirtschaft e nella SonntagsZeitung. La società di consulenza analizza diversi fattori delle casse pensione quali: investimenti di capitale, accrediti degli interessi, aliquote di conversione, rapporti finanziari, nonché spese amministrative e di rischio. Anche in questo caso è stato eseguito un test pratico che consisteva nell’analizzare offerte per le aziende richieste segretamente. L’offerta della Tellco pk PRO risulta convincente e conquista il primo posto nel confronto tra casse pensione svizzere nella categoria Mystery shopping grazie al miglior premio in termini di spese amministrative e di rischio.

Livelli molto bassi dei costi pro capite della Tellco pk

La Tellco pk rientra nelle prime posizioni per i contributi di rischio e le spese di amministrazione. Quale fondazione collettiva leader nel settore del lavoro temporaneo, la Tellco pk è solita elaborare in modo efficiente un elevato numero di modifiche. Se nell’analisi si includono tutti gli assicurati del 2022, la Tellco pk PRO mostra il secondo miglior valore nel confronto: «Anche la Tellco pk PRO e ... mostrano una gestione efficiente rispettivamente con CHF 106.00 e ... pro capite», come riportato in esclusiva dalla rivista specializzata Finanz und Wirtschaft e dalla SonntagsZeitung. Gli investimenti nella digitalizzazione e nella gestione efficiente, che comunque puntano sul contatto personale con i clienti, hanno dato buoni frutti, permettendo di ridurre i costi del 20% negli ultimi tre anni.

Il modello di successo della Tellco pk: crescita dei clienti e gestione dinamica del rischio

Per molti anni la Tellco pk PRO si è affidata a una strategia di investimento ottimizzata per il rischio, che ha permesso una crescita costante e salutare. Così, anche nel 2022, estremamente impegnativo per gli investimenti, la strategia ha dimostrato di funzionare in particolare nei periodi difficili. Nel 2022 la Tellco pk ha registrato la seconda migliore performance annuale (YTD) pari a -5,8%, un valore eccezionale rispetto all’indice di riferimento YTD pari al -14,06% (Pictet BVG 25). Gli indici determinanti e il mercato complessivo hanno quindi perso in alcuni casi più del doppio rispetto alla Tellco pk. La Tellco pk sta mietendo importanti successi anche in termini di numero di membri: la crescita del 8% dello scorso anno è un buon indicatore della soddisfazione dei clienti. Un ulteriore fattore di successo è la struttura d’età eccezionalmente giovane della fondazione collettiva semiautonoma: presso la Tellco pk la ridistribuzione ha luogo solo a un livello molto basso.

La soluzione basata sulle esigenze ripaga

In cosa si differenzia esattamente la Tellco pk dai concorrenti? In sintesi, la specialista della previdenza comprende perfettamente le esigenze dei suoi clienti, grazie alla sua pluriennale esperienza. Offre quindi soluzioni di cassa pensione moderne con tariffe di rischio adeguate e spese amministrative efficienti.

Nel mystery shopping sono state confrontate e valutate le offerte, in particolare paragonando i contributi ai rischi e ai costi amministrativi dei diversi fornitori. Ne sono risultate differenze in parte notevoli. La morale è che un confronto delle offerte risulta particolarmente utile prima di scegliere una cassa pensione.

La sostenibilità presso la Tellco pk

Avete già letto la nostra nuova brochure sulla sostenibilità della Tellco pk? La priorità assoluta della Tellco pk è adempiere a lungo termine alla promessa previdenziale nei confronti di tutti gli assicurati. Per raggiungere questo obiettivo, è essenziale una visione lungimirante e responsabile del futuro.

Ulteriori informazioni sono disponibili nell’opuscolo

L'essenziale in breve
  • La Tellco pk PRO al 1o posto nel Mystery shopping
  • Struttura dei costi efficiente
  • Crescita dei clienti per la Tellco pk
  • Soluzioni basate sulle esigenze