Les placements sur les marchés privés sont-ils la solution idéale pour les caisses de pension?

Les portefeuilles classiques ne suffisent presque plus pour couvrir les engagements ou atteindre le rendement théorique. Les placements sur les marchés privés représentent un complément intéressant et une alternative pour les institutions de prévoyance.

Insuffisance des placements classiques pour la couverture des engagements

Par le passé, les portefeuilles de placement traditionnels des caisses de pension semblaient assez simples. Parallèlement à l’immobilier, les obligations et les actions offraient des rendements solides et un bon degré de diversification. Mais les temps ont changé. Ces dernières années, les obligations ont entraîné des pertes, même pour les investisseurs à long terme. Seules les actions ont permis d’obtenir les rendements nécessaires. Cependant, malgré la hausse des taux d’intérêt, les rendements attendus à long terme des obligations (YTM) ne devraient guère suffire pour permettre aux institutions de prévoyance de couvrir leurs engagements. Les alternatives habituelles, comme les actions et l’immobilier, comportent des risques de fluctuation élevés (actions) ou représentent déjà une bonne part des portefeuilles (immobilier). Face à cette difficulté, est-il judicieux pour les caisses de pension de compléter à l’avenir leurs portefeuilles d’investissement par des placements sur les marchés privés? Il existe de bonnes raisons de privilégier cette stratégie.

«Nous avons de bonnes raisons de penser que les caisses de pension ont tout intérêt à se tourner vers les marchés privés.»

Tellco investit déjà avec succès sur les marchés privés

Tellco et ses clients ont reconnu ces avantages et investissent depuis de nombreuses années, grâce aux véhicules de placement de partenaires institutionnels, dans des portefeuilles diversifiés sur les marchés privés dans différentes catégories de placement comme l’infrastructure, la dette privée et le Private Equity. Nos clients profitent ainsi d’opportunités diverses, notamment:

• Appartements pour personnes âgées en Suisse alémanique
• Production d’énergie renouvelable en Europe
• Réseaux de chauffage urbain en Suisse
• Participations dans des start-up avec technologies disruptives
• Financement de projets de recyclage et d’autres projets d’économie circulaire en Suisse
• Financements immobiliers à faibles risques en Australie
• Participation aux livres de crédit de grandes banques commerciales européennes
• Prêts directs à des entreprises de taille moyenne en Europe et aux États-Unis
• Prêts à des cabinets d’avocats pour le préfinancement d’affaires juridiques

Dans l’ensemble, les placements sur les marchés privés donnent aux caisses de pension la possibilité de mieux relever les défis de l’environnement d’investissement actuel. Ils permettent de mettre en place une stratégie d’investissement durable et diversifiée qui répond aux besoins des institutions de prévoyance.

Fonds de placement Tellco

Tellco pk durabilité